La scatola di Rupert
Tutto comincia con Rupert Merriweather, un vecchio morente alla guida della Società per l'Esplorazione dell'Inspiegabile, che affida agli investigatori, Agatha, HP Lawrence, Rita, Alistar e Jade, una scatola: dentro, un piccolo sarcofago egizio dorato, un diario in pelle e una chiave. Il sarcofago apparteneva a un usurpatore della terza dinastia, è legato a un genio e i suoi simboli sembrano indicare Mu e la Terra dei Sogni. I geroglifici parlano di uno spirito di Nyarlathotep.
La spedizione del 1865
Le tracce portano a Marion Allen, partito per New Orleans. Marion è nipote di Randalf Allen, che nel 1865 finanziò una spedizione in Egitto guidata da Evelyn Trommer e da suo fratello Hans Trommer. Della spedizione non tornò quasi nessuno. Nella Casa di Hans Trommer una frase da un’opera di Mozart, “Thamos, re dell’Egitto, ha la chiave”, indica la Banca di Berlino. Alla Psychology Society emerge un legame tra Hans e Chung, che scriveva di incubi da cui non riusciva a svegliarsi.
Berlino
A Berlino, in una biblioteca che non vuole lasciarli andare, gli investigatori leggono nell’Antiquarium Tenebris di Nyarlathotep e dei suoi avatar: Ara'gul, il genio seduttore, e Q'allith, la Tessitrice di Incubi. Nel caveau della banca trovano uno specchio di ossidiana in cui ognuno vede i propri morti. L’antiquario Kurt vende loro uno specchio d’opale di luce pura, in cambio di una cortesia ancora da saldare.
Le Terre del Sogno
Con oppio, candele e lo specchio, il gruppo si addormenta di proposito. Ognuno attraversa il proprio incubo fino a una porta; Rita scopre di aver ucciso la sorella e si spara. Una scala nel vuoto, una cattedrale di muschio carnivoro e un mare di sogni ghiacciati portano all’acchiappasogni di Q’allith, dove Chung, Hans, Alistar e Rita pendono in bozzoli. Q’allith, un ragno per metà donna, divora Rita; Agatha, invecchiata di diciassette anni dal suo stesso sortilegio, lo brucia con lo specchio d’opale.
Il risveglio
Alistar sceglie di restare nel sogno. Al risveglio Hans è nel corpo di Alistar, Chung in quello di Rita, e Salem, il gatto di Agatha, è posseduto da un’entità chiamata Nomearod: un gatto di Saturno. Fine della prima stagione.